期限风险溢价是什么

到期风险溢价是期限指一般债权人可能偏好短期的债务，因此对愈长期的风险债券所要求的补偿愈多，同一种类的期限债券的长期及短期利率之差，即为到期风险溢价。风险

到期风险溢价主要是期限当未来利率上升时，长期债券价格会相应下降。风险所以到期期限越长，期限风险越大，风险到期风险溢价越高。期限

证券的风险到期日越长，其本金收回的期限不确定性越大，在此期间市场利率等其他因素不确定性也增多。风险因此证券随着到期日的期限增强给持有者带来的风险增大。为了弥补这个风险，风险证券发行人必须要给予一定的期限补偿。在一般情况下，短期债券的到期日低于长期债券的到期日，长期债券到期日低于股票到期日(股票无到期日，即到期日无穷大)，因此短期债券的利息最低，长期债券高于短期债券利息，股票投资回报率超过债券投资回报率。