如何通俗地理解久期

久期就是何通持续期

方法/步骤21

久期是以未来发生的现金流，按现在的俗地收益率折现成现在的价值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金发生时间点的理解年限，然后进行求和，久期以这个总和除以债券目前的何通价格得到的数值就是久期。总的俗地来说，就是理解债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。

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例，久期如果我们知道一个债券的何通modifiedduration是5，那么每当interestrate升高1%，俗地我们债券的理解价格就会下降5%。

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例，久期我们知道一只债券的何通keyrateduration为：1year:2.1，3year:2.8。俗地那我们就可以计算yield在不同点上的理解移动对这只债券的最后影响是多少。如果一年期利率升高2%，三年期升高1%，那债券的价格就会下降2.1*2%+2.8*1%=7%。