期权组合策略是哪些

1、期权方向性策略：牛市认购价差策略：一个牛市价差组合由到期月相同的组合一只行权价较低的认购期权权利仓和一只行权价较高的认购期权义务方构成。由于到期日一致、策略既有权利仓也有义务仓，期权因此可以避免波动率和时间价值的组合影响，专心赚方向性的策略收益。

2、期权熊市认沽价差策略：和前者相反，组合该策略是策略指买入一份行权价格更高的认沽期权，再卖出行权价更低的期权认沽期权，两者的组合到期日一致。。策略

3、期权波动性策略：波动性策略赚取的组合是波动率带来的收益，具体的策略做法是在预计波动率会上涨时同时买入认购期权和认沽期权(行权价格、到期日相同)，或者在预计波动率会下跌的时候同时卖出认购期权和认沽期权(行权价格、到期日相同)。前者叫做买入跨市策略、后者叫做卖出跨市策略。